關稅戰下中美儀器貿易如何發展？

自2018年中美貿易戰爆發以來 ，關稅壁壘成為重塑全球產業鏈的關鍵變量。2025年，隨著美國對話加征關稅范圍擴大至半導體、高端儀器等領域（部分稅率高達145%），科學儀器行業首當其沖。然而，這場博弈也加速了美國儀器企業在華的深度本土化進程。

本文通過分析鉑金埃爾默、沃特世、安捷倫等代表性企業的戰略調整，結合供應鏈韌性、技術替代等理論框架，探討其如何以本土化對沖關稅風險，并兌現“在華發展承諾”。

一、歷史溯源：從市場開拓到本土化扎根

美國儀器企業與中國市場的淵源可追溯至上世紀80年代。以鉑金埃爾默為例，其余1978年進入中國，成為首家在華開展業務的國際科學儀器企業，早期以銷售代理模式為主。隨后，安捷倫、賽默飛等企業通過設計辦事處、建立實驗中心逐步深化布局。這一階段的核心邏輯是“市場滲透”，依賴技術占領中國科研和工業設備市場。

截至2025年，美國十大科學儀器企業在華累計投資超200億美元，覆蓋制造、研發、服務全鏈條。

賽默飛在中國擁有10家工廠、7000名員工，本土化產能占比達60%。

二、關稅戰沖擊：成本激增與供應鏈重構

2025年4月，美國對華加征的145%關稅政策落地，直接沖擊高端儀器供應鏈。以電轉儀為例，美國品牌采購成本上漲40%-60%，部分型號終端價格突破70萬元，維修周期延長30%以上。與此同時，中國反制關稅導致美國企業出口成本增加，雙重壓力下，傳統“進口-分銷”模式難以為繼。

供應鏈韌性包括“冗余設計”“本地化替代”“快速響應”三個維度。美國企業通過以下方式應對：

生產本地化：沃特世將高分辨四級桿飛行時間質譜系統Xevo^TMG3QTof轉移至中國生產，降低關稅成本；

研發適配性技術：安捷倫圍繞“中國制造2025”政策開發定制化液相色譜儀，適配本土需求；

物流與售后優化：賽萊默通過59個售后服務網點提供“48小時上門”服務，抵消關稅導致的交付延遲。

三、本土化戰略的實踐路徑

（一）制造與研發雙輪驅動

美國儀器企業通過“在中國，為全球”策略，將中國從銷售市場升級為全球供應鏈核心節點。

制造基地擴建：鉑金埃爾默太倉工廠面積擴大四倍，實現全品類產線轉移，AAS（原子吸收光譜儀）、ICP-MS（電感耦合等離子體質譜）等高端設備本土化率達90%。

研發本土化：丹納赫在華設立15家制造基地和20支研發團隊，其“創升中國2.0”戰略提出80%在華銷售產品實現本土生產。

（二）政策協同與生態共建

企業主動對接中國國家戰略，獲取政策紅利：

安捷倫支持“健康中國”戰略，開發符合中國醫療標準的質譜檢測設備；

賽默飛與地方政府合作建設“創領共生”創新中心，推動生物醫藥領域技術轉化。

（三）供應鏈“去美國化”

為規避關稅風險，企業加速替代美國原材料：

杜威智能通過國產晶圓和MEMS傳感器研發，將供應鏈本土化率提升至95%；

沃特世色譜產品核心部件采用亞洲供應商，降低對美依賴。

四、成效與挑戰：數據與案例解析

（一）成效：市場份額與成本優化

沃特世2024年國產化色譜產品交付量同比增長120%，成本下降25%；

丹納赫中國區營收占比從2020年的12%升至2025年的22%，成為全球增長最快市場。

（二）挑戰：技術壁壘與競爭加劇

技術自主性不足：高端傳感器芯片、光刻機等仍依賴進口，如ASML極紫外光刻機受關稅影響，導致英偉達AI芯片成本增加30%；

本土企業崛起：新芝生物、齊亞斯（Ziasiot）等中國企業突破無汞傳感器、電轉儀技術，搶占中端市場；

政策不確定性：美國實體清單限制（如因美納基因測序儀進口禁令）迫使企業調整投資計劃。

五、未來展望：有限脫鉤與動態平衡

基于情景推演模型，中美儀器產業更可能走向“有限脫鉤”而非全面對抗：

技術領域：半導體設備、基因測序等關鍵領域維持局部脫鉤，但成熟儀器（如光譜儀）因成本壓力難以完全分離；

供應鏈：形成“中國+東南亞”雙中心模式，區域化生產占比提升至50%；

政策博弈：通過“關稅豁免清單”與“不可靠實體清單”實現動態制衡，如特斯拉、臺積電獲特殊許可。

核心變量：

中國技術突破速度（如3納米芯片量產）；

美國通脹控制效果（若PCE回落至2%，關稅或階段性緩和）；

歐盟等第三方在WTO改革中的立場。

結論：以本土化重塑全球化

關稅戰既是挑戰，亦是催化劑。美國儀器企業通過制造本土化、研發適配、供應鏈重構，不僅對沖了關稅風險，更深度融入中國經濟“雙循環”。然而，技術自主性與地緣政治風險仍是長期隱憂。未來，唯有以創新為矛、以韌性為盾，方能在這場博弈中實現“在華承諾”與全球利益的平衡。